انواع ریسک

شاید بپرسید ریسک چیست و انواع آن کدام است؟ یکی از عوامل بازدارنده هر فرد در رسیدن به موفقیت و سرمایه گذاری، ریسکها هستند. در واقع می توان گفت ریسک قسمتی اجتناب ناپذیر در بازار سرمایه است و مفهومی است که ما در زندگی امروز، در اتخاذ هر تصمیمی با آن سر و کار داریم. به طور ساده در معنای لغت، ریسک یعنی عدم قطعیت. یعنی رویدادی (مثبت یا منفی) که وقوع آن محتمل است، ولی قطعی نیست. در ادامه به بررسی و معرفی انواع ریسک می پردازیم.

اهمیت توجه به ریسک در سرمایه گذاری

بسیار مهم است این را بدانید که قبل از سرمایه گذاری در بازار های مالی، حتما از دانش تخصصی تحلیل ریسک برخوردار باشید و برای پیش بینی آن ابزارهای لازم بشناسید و با بکارگیری آنها، اصل سرمایه و بازده سرمایه خود را تضمین کنید. مدیریت ریسک در بازار سرمایه کمک می کند سرمایه خود را در شرایط سخت نجات دهید. زیرا پس از اینکه بازار به شرایط عادی باز گشت احتمال رشد سرمایه گذاری شما بسیار بالا خواهد بود.

معرفی انواع ریسک

انواع ریسک در بازار سرمایه، شامل دو دسته ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک می‌شود. این دو دسته، پایه مهم و اساس تحلیل و مدیریت ریسک در بازار سرمایه محسوب می شوند. در ادامه، به‌بررسی این دو گروه می پردازیم.

۱. ریسک سیستماتیک

ریسک سیستماتیک به آن دسته از ریسک ها گفته میشود که به کل بازار مربوط می شوند و سرمایه‌گذار نمی‌تواند آنها را کنترل کند. ریسک سیستماتیک قابل حذف نبوده و بر هزینه تمام سرمایه‌گذاری‌ها تاثیر گذار است. مواردی مهم مثل سیاست‌های اقتصادی، رویدادهای سیاسی، نرخ تورم بر سود سهام و ارزش سرمایه تاثیر دارد. بروز ریسک سیستماتیک ناشی از تحولات کلی بازار و اقتصاد کلان می باشد و  به شرکت یا سهام خاصی مختص نیست. این نوع از ریسک به صورت کلی غیر قابل پیش‌بینی و اجتناب‌ناپذیر است.

ریسک سیستماتیک دارای انواعی است، از جمله :

• ریسک تورم (inflation Risk): ریسک تورم ناشی از افزایش تورم در کشور، و همراه با کاهش قدرت خرید وجوه سرمایه‌گذاری‌شده
• ریسک بازار (Market Risk): ریسک بازار ناشی از تغییرات قیمت اوراق بهادار در بازار (معمولاً به دلیل رشد بازارهای سرمایه گذاری جایگزین)
• ریسک ارز (Currency Risk): این نوع که به آن ریسک نرخ ارز هم گفته میشود، در زمان سرمایه‌گذاری روی ابزارهای غیر داخلی سرمایه شما را تهدید خواهد کرد.
• ریسک سرمایه‌گذاری مجدد (Reinvestment Rate): منظور از ریسک سرمایه گذاری مجدد، خطر کاهش نرخ بهره بازار در زمان پرداخت‌های سرمایه‌گذاری است.
• نرخ بهره (Interest Rate): این نوع از ریسک ناشی از نوسانات نرخ بهره در سطح عمومی می‌باشد.

۲. ریسک غیرسیستماتیک (Diversifiable Risk)

ریسک غیرسیستماتیک به یک سهم یا یک صنعت خاص مربوط می شود، و برعکس ریسک سیستماتیک، حذف شدنی است و می‌توان از طریق تنوع‌بخشی آن را کاهش داد. ریسک غیرسیستماتیک مختص به یک شرکت، صنعت یا دارایی است و عواملی مثل توانایی‌های مدیریتی شرکت، ساختار مالی، اعتصاب‌های کارگران و ترجیحات مصرف‌کننده سبب ایجاد آن می‌شود.

• ریسک تجاری 

 یکی از مهم‌ترین انواع ریسک غیرسیستماتیک سازمان، ریسک تجاری است که به توانایی‌های یک شرکت در انجام فعالیت‌های سودآور مربوط می‌شود. ریسک تجاری اغلب از داخل ساختار سازمانی یا عملکرد مدیریتی نشأت گرفته و توان شرکت در تولید سود پایدار را تحت‌تأثیر قرار می‌دهد. بنابراین از آنجا که این ریسک مختص هر شرکت یا صنعت می باشد، سرمایه گذاران می‌توانند با سرمایه گذاری در شرکت‌های متنوع و در صنایع مختلف، اثر آن را در سبد خود کم کنند.

• ریسک مالی

این نوع ریسک ارتباط مستقیمی با میزان بدهی یک شرکت دارد. شرکتی که بدهی بیشتری دارد، ریسک مالی آن در مقایسه با شرکتی با کم ترین بدهی یا بدون بدهی، زیادتر است.

• ریسک کاهش

ریسک کاهش هنگامی رخ میدهد که ارزش یک اوراق قرضه به‌ علت مشکلاتی مانند ریسک تجاری یا ریسک مالی، بیشتر از حد ممکن کاهش پیدا کند.

• ریسک اعتباری

ریسک اعتباری، یکی دیگر از مهم ترین انواع ریسک غیر سیستماتیک است که ناشی از عدم پایبندی وام‌گیرنده در انجام تعهدات قراردادی است. مثلاً اگر یک ناشر اوراق قرضه جریان نقدی کافی برای پرداخت سود یا حتی پرداخت اصل اوراق قرضه خود را نداشته باشد، سرمایه‌گذاران را با زیان مواجه خواهد نمود.

• ریسک رویداد

منظور از ریسک رویداد تاثیر اتفاق‌های غیرمنتظره بر ارزش سهام و اوراق قرضه است. این رویداد ممکن است ناشی از یک تغییر مالیاتی یا نظارتی بزرگ، تفییر در ساختار سرمایه سازمان، کلاهبری یا دیگر تخلفات مهم از طرف شرکت، تبلیغ منفی رسانه‌ها از یک محصول یا هر مسئله مهم و غیر منتظره دیگری برای شرکت باشد که سبب افزایش یا کاهش بازده یک سرمایه‌گذاری خواهند شد.

• ریسک مدیریتی

ریسک مدیریتی به ریسکی گفته می‌شود که ناشی از سوء مدیریت، تصمیمات ضعیف، ناکارآمدی در برنامه‌ریزی یا اجرای نادرست استراتژی‌های شرکت می باشد. این ریسک می‌تواند سبب کاهش بهره‌وری، از دست رفتن فرصت‌های بازار، یا حتی احتمال بروز بحران‌های مالی در سازمان شود.

مهم ترین روش های کنترل انواع ریسک 

کسب یک سرمایه‌گذاری پرسود و موفق به معنای عدم وجود ریسک نیست. درست است که اجتناب کامل از ریسک امکان‌پذیر نخواهد بود، ولی با یکسری روش‌ها می‌توان انواع ریسک مثبت و منفی را مدیریت نمود. در زیر، روش های مهم کنترل انواع ریسک را خواهیم گفت:

1. در پورتفولیوی خود نقدینگی به اندازه کافی داشته باشید تا در شرایط سخت و اضطراری، از هدررفت سرمایه‌ جلوگیری کنید.
2. تنوع بخشیدن به پورتفولیو سبب می‌شود که ریسک کلی سرمایه‌گذاری تا حد بسیار زیادی روند کاهشی داشته باشد.
3. با عجله تصمیم نگیرید و بر پایه توصیه‌های دیگران در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری نکنید. باید قبل از سرمایه‌گذاری روی یک دارایی، درباره آن بسیار زیاد تحقیق کنید.
4. برای کم تر شدن ریسک سرمایه‌گذاری، سرمایه خودتان را به بیشتر از یک کلاس دارایی اختصاص دهید.
5. به‌صورت منظم عملکرد پورتفولیوی خود را بررسی کرده و ارزیابی‌های دوره‌ای انجام دهید.
6. تاب‌آوری خود در برابر ریسک را بررسی کرده تا بتوانید سرمایه‌گذاری‌ها را بر اساس برترین ارزش ریسک-بازده‌شان اولویت‌بندی و ریسک را مدیریت کنید.
7. در گارگاه‌های آموزشی شرکت کنید زیرا بیشترین بازدهی و بازخورد از این گارگاه ها دریافت خواهید کرد.

جمع بندی

در بازار سرمایه، سودآوری معمولا در کنار ریسک معنا پیدا خواهد کرد. شناخت دقیق انواع ریسک از جمله ریسک‌های سیستماتیک مثل ریسک نرخ بهره یا تورم، و نیز ریسک‌های غیرسیستماتیک مانند ریسک مدیریتی، تجاری یا مالی، گام اول در مسیر سرمایه گذاری ایده آل و رسیدن به موفقیت می باشد.

برگزاری کارگاه های اموزشی یا سمینار با این موضوع، به شناخت بیشتر انواع ریسک کمک می کند نیکاوند به عنوان برگزار کننده تخصصی کارگاه های اموزشی و سمینار ها به شما کمک می کند رویداد بدون هرگونه نقص و مشکلی برگزار شود. برای مشاوره بیشتر می‌توانید با شماره 2128422481-98+  تماس گرفته یا فرم آنلاین برگزار کننده سمینار را تکمیل و ارسال نمایید.